Glossary

Assurance pour les personnes et les familles, comme les assurances automobile et les assurances pour les propriétaires.

Vente de produits bancaires par le canal des intermédiaires.

Vente de produits d’assurance par le réseau d’agences bancaires propre ou par l’intermédiaire d’autres institutions bancaires, sur une base exclusive.

Valeur attribuée à l’entreprise par les marchés financiers. La capitalisation boursière correspond au nombre d’actions en circulation multiplié par le cours de l’action à un moment donné.

Vente d’actifs.

Une alliance stratégique scellée par deux ou plusieurs parties avec apport de capital et de compétence, tout en conservant leur propre identité.

Département responsable du contrôle et de la gestion des risques liés à la conformité de la société aux législations et règlements. Les « Compliance Officers » d'Ageas sont chargés de promouvoir le respect du code de conduite interne, en conseillant le management, les businesses et les employés.

La comptabilité de couverture reflète la compensation au niveau des profits et des pertes des variations de la juste valeur de l’instrument de couverture et de l’élément couvert.

L’IFRS 4 autorise un assureur, sans toutefois l’y contraindre, à modifier ses méthodes comptables afin qu’un profit ou une perte comptabilisé(e) mais non réalisé(e) influence l’évaluation du passif d’assurance, les coûts d’acquisition reportés y afférents et les immobilisations incorporelles de la même manière que s’il s’agissait d’une perte ou d’un profit réalisé(e). L’ajustement consécutif du passif d’assurance (des coûts d’acquisition reportés ou des immobilisations incorporelles) sera comptabilisé dans les capitaux propres, si et seulement si, les pertes ou profits non réalisé(e)s sont comptabilisés directement dans les capitaux propres.

Contrat selon lequel une partie (Ageas) accepte un risque d’assurance significatif d’une autre partie (le titulaire de la police) en convenant d’indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié affecte celui-ci de façon défavorable.

Contrat d’assurance-vie qui transfère un risque financier sans transférer un risque d’assurance significatif.

Montant auquel est évalué un actif ou un passif financier lors de sa comptabilisation initiale, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé ou de l’impact d’actualisation calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant à l’échéance, et diminué de toute réduction pour dépréciation.

Frais d’acquisition d’activités d’assurance nouvelles ou renouvelées, qui consistent principalement en des commissions, frais de souscription, d’agence et d’émission de polices, tous variables et dépendant essentiellement de la production de la nouvelle activité.

Couverture de l’exposition aux variations de flux de trésorerie d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue, qui sont attribuables à un changement de taux ou de prix.

Terme général décrivant soit les modalités soit le résultat de la création de titres par le reconditionnement de trésorerie provenant de contrats financiers.

Le taux de croissance d’une entreprise, hors toute croissance générée par des acquisitions, cessions ou variations du taux de change.

Une diminution de valeur par laquelle la valeur comptable de l’actif excède la valeur recouvrable. Dans un tel cas, la valeur comptable sera réduite à sa valeur recouvrable par le biais du compte de résultat.

Un instrument financier négocié sur ou en dehors d’un marché réglementé, dont le prix est fonction de la valeur d’un ou plusieurs titres sous-jacents, indices d’actions, instruments de créance, matières premières, autres instruments dérivés, ou de tout prix ou arrangement convenu préalablement.

Produit dérivé qui est intégré dans un autre contrat – le contrat hôte. Le contrat hôte peut être une action ou une obligation, un contrat de location-financement ou un contrat d’assurance ou une convention de vente ou d’achat.

Cet élément est lié au droit des titulaires de certains contrats d’assurance et/ou d’instruments financiers de recevoir un rendement supplémentaire (en sus des prestations garanties) dont l’échéance et/ou le montant dépendant de la décision de l’émetteur.

Toutes les formes de rétribution données par une entité en échange des services rendus par des employés, en supplément de leur salaire.

Emprunt (ou titre) dont le remboursement est conditionné par le remboursement préalable des autres créanciers.

Somme de primes brutes souscrites et des contrats d’investissement sans élément de participation discrétionnaire.

Entité dans laquelle Ageas a une influence notable mais dont elle n’a pas le contrôle.

Entité contrôlée, directement ou indirectement, par Ageas qui a le pouvoir d’en diriger les politiques financières et opérationnelles afin d’obtenir les avantages de ses activités (contrôle).

Montant représentant l’excédent du coût d’achat par rapport à la participation d'Ageas dans la juste valeur du patrimoine d’une société acquise.

Les Normes internationales d’information financière ou International Financial Reporting Standards (IFRS), anciennement Normes internationales comptables ou International Accounting Standards (IAS), sont utilisées comme référentiel comptable à partir de janvier 2005 par toutes les entreprises de l’Union européenne cotées en Bourse, afin d’assurer la transparence et la comparabilité des informations financières et comptables.

Bien immobilier détenu par Ageas en vue d’en retirer des loyers ou pour en valoriser le capital.

Actif non monétaire identifiable qui est comptabilisé au coût si, et seulement si, il est probable que des avantages économiques futurs seront générés et si le coût de l’actif peut être évalué de façon fiable.

Personne ou institution facilitant une transaction entre un vendeur et un acheteur. En assurance, les intermédiaires indépendants commercialisent des produits d’assurance auprès de la clientèle. En banque, Fortis Banque intervient comme intermédiaire pour le courtage de titres.

Montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

Résultat opérationnel divisé par les primes nettes. Le résultat opérationnel est le bénéfice ou la perte provenant de toutes les opérations, y compris les souscriptions et les investissements.

Approche qui consiste à actualiser les flux monétaires futurs à l’aide du taux d’intérêt qui intègre la valeur temps et de la prime de risque qui prend en compte le rendement supplémentaire attendu par les investisseurs pour le risque de défaut.

Montant d’unités monétaires, nombre d’actions ou toute autre unité de poids ou de volume spécifiée dans un contrat dérivé.

Un privilège, vendu par une personne à une autre personne, qui offre à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter (option « call ») ou de vendre (option « put ») un titre à un prix déterminé pendant une certaine période ou à une date déterminée.

Ageas détient une série de partenariats dans douze pays. Ageas détient 100% de certaines compagnies d’assurance (Ageas Insurance Limited UK, Ageas Hong Kong, Ageas France). Dans d’autres sociétés opérationnelles, la participation varie entre 15% et 75%. Depuis la présentation des résultats de l’année 2012, Ageas indique l’encaissement représentant la part d’Ageas dans les sociétés opérationnelles.

Les obligations de l’assureur envers ses titulaires de police, en fonction des conditions contractuelles. En assurance vie, ce concept correspond dans une large mesure à l'ancienne notion de fonds sous gestion.

Un centième d’un pourcent (0,01%).

Total des primes (acquises ou non) pour des contrats d’assurance souscrits ou acceptés pendant une période spécifique, sans déduction des primes cédées. 

Les primes émises en non-vie qui couvrent les risques pour la période en cours nettes des primes payées aux réassureurs et des primes non-acquises.

Actions d’entreprises non cotées sur une bourse publique. Le transfert de capitaux propres est strictement réglementé , dès lors, des investisseurs souhaitant vendre leur participation dans une entreprise privée doivent trouver un acquéreur hors marché.

Catégorie de produits comprenant les produits traditionnels, d’épargne et groupe-vie. Les produits traditionnels sont typiquement des produits de protection tandis que les produits d’épargne englobent généralement des produits à taux d’intérêt minimum garanti. Les produits groupe-vie sont offerts par un employeur ou une organisation d’une certaine importance à ses travailleurs ou membres, et peuvent présenter différentes caractéristiques. Les produits garantis en vie individuelle et groupe-vie sont principalement caractérisés par un transfert de risque du titulaire de police vers l’assureur, contrairement aux produits en unités de compte où le risque (d’investissement) est supporté par le titulaire de police.

Passif dont le montant et l’échéance ne sont pas encore connus avec certitude. Une provision est constituée à partir du moment où il existe une obligation certaine de transférer des avantages économiques, comme des flux de trésorerie, résultant d'un événement passé et si une estimation fiable peut être réalisée à la date de clôture.

Ratio indiquant le rapport entre l’ensemble des charges d’un assureur (charge de sinistres, commissions, frais généraux) et les primes qu’il perçoit. Le ratio combiné n’est appliqué qu’en assurance non-vie.

Lié aux sinistres survenus les années précédentes : effet net des sinistres réglés et évolution des passifs techniques - exprimé en pourcentage des primes nettes acquises annualisées.

Les passifs techniques non-vie divisés par les primes nettes acquises annualisées. En fonction du type de produit, le ratio de réserves varie généralement de 80 à 300% selon la durée type d’un sinistre pour une activité spécifique.

Le ratio (pourcentage) entre le bénéfice net et les capitaux propres moyens des actionnaires d’un exercice financier. Le rendement sur capitaux propres est une indication du rendement engrangé par une entreprise sur le capital qu’elle utilise.

La différence entre les primes acquises et les paiements réels et variations en fin d'exercice des passifs techniques représentant les obligations futures. Ceci inclut une composante risque, réassurance et frais. En assurance vie, une composante rachat est également incluse.

La somme des revenus d’investissement et des plus-values réalisées sur les actifs couvrant les passifs techniques, nette : en vie, de ce qui est versé au titulaire de police en intérêt garanti et participation aux bénéfices , en non-vie, de la charge d’intérêt technique sur les passifs techniques.

La somme du résultat de souscription net, du résultat d'investissement et autre résultat. A partir des résultats de l’année 2012, Ageas adopte ce concept lors de son analyse de marge et abandonne la notion de résultat technique (dans le cadre du résultat opérationnel).

Segment de marché caractérisé par sa fidélité (affinité) à une marque au sens large (y compris les associations caritatives et les équipes sportives). Cette fidélité à la marque est utilisée pour vendre une nouvelle gamme de produits ou de services, souvent fournie par une tierce partie (par exemple, polices d’assurances labellisées par un supermarché).

Une révision fondamentale et de grande envergure des règles actuelles de solvabilité pour les compagnies d’assurance européennes, à la lumière des développements actuels en matière d’assurance, de gestion des risques, des techniques financières et du reporting financier.

L’écart de taux actuariel entre des emprunts d’Etat et des obligations émises par des sociétés privées ou des crédits.

Stratégie consistant à accéder à un canal de distribution (et à en prendre le contrôle), par ex. : la bancassurance.

Taux de croissance annuel composé. Pourcentage de variation annuel d’un résultat financier, calculé en tenant compte de la variation de chacun des exercices précédents. La formule de calcul du TCAC est la suivante : (valeur actuelle/valeur de base)^(1/nombre d’années)-1.

La valeur escomptée actuelle des flux de trésorerie nets futurs, distribuables à l’actionnaire, devant provenir de l’ensemble de la nouvelle production, pendant une période déterminée.

Valeur actuelle des bénéfices futurs issus des contrats d’assurance acquis. Elle est comptabilisée comme immobilisation incorporelle et amortie sur la durée de l’exercice au cours duquel la prime ou le bénéfice brut des polices acquises a été comptabilisé.

Stratégie consistant à utiliser une base de clientèle existante pour un produit, comme base de prospects pour d’autres produits.